Gram altın, mevduat faizi ve borsa arasında tercih yapmaya çalışan küçük yatırımcılara önemli uyarılarda bulunan Dr. Öğretim Üyesi ve Politik Ekonomi Uzmanı Elif Kaya, tek bir yatırım aracına yönelmenin riskleri artıracağını söyledi. Belirsizliklerin sürdüğü mevcut ekonomik tabloda en doğru yaklaşımın "çeşitlendirme" olduğunu belirten Kaya, yatırımcıların dengeli bir portföy oluşturması gerektiğini vurguladı.
"TEK YATIRIM ARACINA BAĞLANMAK RİSKİ ARTIRIR"
Küçük yatırımcının tüm birikimini tek bir yatırım aracına yönlendirmemesi gerektiğini söyleyen Kaya, finans dünyasında risk yönetiminin en temel ilkesinin çeşitlendirme olduğuna dikkat çekti.
Kaya, "Kesinlikle sepet yaklaşımı. Finans literatüründe de en temel risk yönetimi ilkesi çeşitlendirmedir. Çünkü hiçbir yatırım aracı her ekonomik dönemde en yüksek getiriyi sağlayamaz. Bugün faiz avantajlı olabilir, birkaç ay sonra borsa öne çıkabilir, başka bir dönemde altın yeniden güçlü performans gösterebilir. Bu nedenle yatırımcı tek bir senaryoya bağlı kalmamalı" ifadelerini kullandı.
İDEAL PORTFÖY İÇİN ORAN VERDİ
Risk algısı orta seviyede olan yatırımcılar için örnek bir portföy dağılımı da paylaşan Kaya, altın, mevduat, hisse senedi ve nakdin birlikte değerlendirilmesi gerektiğini söyledi.
Kaya, "Risk algısı orta düzeyde olan bir yatırımcı için örnek bir dağılım şu şekilde olabilir: Yüzde 35-40 altın; enflasyon ve jeopolitik risklere karşı koruma sağlar. Yüzde 30-35 TL mevduat veya para piyasası fonları; likidite ve istikrarlı getiri sunar. Yüzde 20-25 hisse senedi veya hisse fonları; uzun vadeli büyüme potansiyeli taşır. Yüzde 5-10 nakit ise beklenmedik fırsatlar ve acil ihtiyaçlar için elde tutulabilir" dedi.
"TEK KARTA OYNAMAK YERİNE DENGELİ PORTFÖY"
Hazır bir portföy dağılımının herkes için geçerli olmadığını da vurgulayan Kaya, yatırım kararlarının kişisel koşullara göre şekillenmesi gerektiğini belirtti. Kaya, "Elbette bu oranlar yatırımcının yaşına, gelirine, risk iştahına ve yatırım vadesine göre değişebilir. Bugünkü belirsizlik ortamında 'tek karta oynamak' yerine dengeli bir portföy oluşturmak, hem dalgalanmaları azaltır hem de uzun vadede daha sürdürülebilir bir getiri profili sağlar" değerlendirmesinde bulundu.
Ekonomide belirsizliklerin devam ettiği süreçte yatırımcıların tek bir enstrümana odaklanmak yerine farklı varlık sınıflarını bir arada değerlendirmesi gerektiğine işaret eden Kaya'nın açıklamaları, özellikle küçük yatırımcılar için risk yönetiminin önemini bir kez daha gündeme taşıdı.
