TCMB’nin attığı adımların ardından fiyat artış hızında önemli bir yavaşlama gözlemlendi. Türkiye İstatistik Kurumu’nun (TÜİK) açıkladığı haziran ayı enflasyon verileri piyasa beklentilerinin oldukça altında gerçekleşti. Aylık enflasyon %1,37 ile öngörülen seviyelerin gerisinde kalırken, yıllık enflasyon %35,05’e geriledi.
Beklentilere bakıldığında; Merkez Bankası Piyasa Katılımcıları Anketi haziran ayı için %1,61’lik bir oran öngörüyordu. Finansal Kurumlar Birliği'nin beklentisi %2,19 olurken, AA Finans Enflasyon Anketi'nde bu oran %1,53 seviyesinde öngörülmüştü. Gerçekleşen enflasyon, tüm bu tahminlerin altında kalarak sürpriz yarattı.
ABD’li Bankadan Dikkat Çeken Faiz Tahmini
ABD merkezli yatırım bankası Morgan Stanley, Türkiye ekonomisine dair dikkat çeken bir değerlendirmede bulundu. Banka, TCMB’nin temmuz ayı toplantısında 250 baz puanlık bir faiz indirimi yapabileceğini öngördü. Morgan Stanley'e göre yıl sonuna kadar politika faizinde kademeli düşüşler yaşanacak ve faiz oranı %36 seviyelerine kadar inecek.
Kredi ve Mevduat Faizlerinde Son Durum
24 Temmuz’da yapılacak bir sonraki Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde, bankacılık sektöründe faiz oranlarında kısmi gevşeme sinyalleri görülmeye başlandı. Şu anda:
- Mevduat faizleri: Ortalama %50 seviyelerinde seyrediyor.
- Konut kredileri: Çoğu banka %3’ün üzerinde faiz uygularken, bazı özel bankalar bu oranı %2,95 - %2,98 aralığına çekmiş durumda.
- Taşıt kredileri: %3,45 ile %4,00 arasında değişen oranlar görülüyor.
- İhtiyaç kredileri: %3,19 - %4,00 aralığında faiz oranları uygulanıyor.
Hikmet Baydar: “Faiz İndirimi Beklentisi Güçlü”
Konuya ilişkin Milliyet.com.tr’ye değerlendirmede bulunan 3. Göz Danışmanlık Kurucusu Hikmet Baydar, temmuz ayında TCMB’nin faiz indirimi yapma ihtimalinin yüksek olduğunu dile getirdi. Baydar, “Piyasada konuşulan faiz indirimi oranı 250 baz puan civarında. Ancak bu oran 400 hatta 600 baz puana kadar çıkabilir. Merkez Bankası’nın rezerv biriktirme kapasitesi, bu indirimin boyutunu belirleyecek. Faizlerin %41 seviyelerine kadar gerilemesi gerektiğini düşünüyorum,” ifadelerini kullandı.
Kredi Kartı Kullanımı Esniyor mu?
Baydar ayrıca kredi kartı limitlerinde son dönemde bir esneme yaşandığını ve bazı bankaların bu alanda gevşeme yönünde adımlar attığını belirtti. “BDDK ve Merkez Bankası, kredi kartı kullanımını sınırlamak amacıyla bir dizi tedbir almıştı. Ancak bu sınırlamalar ticari kart kullanıcılarını da etkileyince, birçok şirket nakit akışında sorun yaşamaya başladı. Bu durum piyasadaki daralmayı daha da derinleştirdi,” dedi.
Mevduat ve Kredi Faizlerinde Neler Olacak?
Baydar’a göre olası bir faiz indirimi, bankaların fonlama maliyetlerini düşüreceği için mevduat faizlerinde de kademeli bir düşüş yaşanacak. Mevduat faizlerinde 4 puanlık bir gerileme mümkün görünürken, bu düşüşün kredi faizlerine birebir yansıması beklenmiyor.
“Fonlama maliyetleri düştükçe kredi faizleri de gerileyecektir, ancak bu düşüş mevduat kadar sert olmayabilir. Örneğin, kredi faizlerinde 2 puanlık bir gevşeme dahi piyasa açısından oldukça olumlu olur,” diyen Baydar, bankaların kredi verme konusunda rekabetçi davranabilmesi için Merkez Bankası ve BDDK’nın daha esnek bir politika izlemesi gerektiğine dikkat çekti.