ABD borsalarında şirket bilançolarının güçlü gelmesi ve petrol fiyatlarındaki gerilemeyle yükseliş sürerken, ünlü yatırımcı Michael Burry Substack hesabından yaptığı paylaşımlarla piyasalara ilişkin karamsar görüşünü yineledi. Hâlâ ana zirveye yakın olunduğunu belirten Burry, S&P 500 endeksinin yeni zirvelere çıkmasının piyasaya yeni para girişini tetikleyebileceğini ancak asıl tehlikenin düşük volatilite ortamında saklandığını vurguladı.
DÜŞÜK VOLATİLİTE VE GİZLİ KALDIRAÇ RİSKİ
CNBC'nin haberine göre ünlü yatırımcı, piyasaların düşük oynaklıkla yükseldiği dönemlerde volatilite hedefli fonların ve algoritmik sistemlerin kaldıraç oranlarını mecburen artırdığını ifade etti. Bu suni güven ortamının olası bir panik anında satış dalgasını çok daha şiddetli ve yıkıcı hale getirebileceği konusunda piyasaları uyaran Burry, yatırımcıların rehavete kapılmaması gerektiğini belirtti. Piyasada artan risk alma eğiliminin momentum stratejileriyle sisteme yeni kaldıraç kazandırdığına dikkat çekildi.
1987 ÇÖKÜŞÜ VE 'BÜYÜK AÇIK' EFSANESİ
ABD konut piyasasındaki balonu erkenden fark ederek açtığı pozisyonlarla hafızalara kazınan ve "The Big Short" filmine konu olan Michael Burry, geçmişteki başarılı öngörüleriyle tanınıyor. Scion Capital aracılığıyla mortgage krizini önceden tahmin eden ünlü isim, şimdi de 1987 yılındaki benzer bir sert düşüş senaryosunun ihtimal dahilinde olduğunu savunuyor.
YAPAY ZEKÂ VE ÇİP HİSSELERİNE KARŞI POZİSYON
Güçlü rallilere rağmen duruşunu değiştirmeyen Burry, iShares Semiconductor ETF (SOXX) üzerindeki kısa pozisyonunu koruduğunu açıkladı. Nvidia ve Palantir gibi yapay zekâ odaklı popüler hisselere yönelik olumsuz beklentisini sürdüren yatırımcı, işlemlerindeki uzun vadeli görüşüne güvendiğini belirtti. Ayrıca Nvidia dışındaki tüm kısa pozisyonlarının hâlen kârda olduğunu aktardı.
AÇIĞA SATIŞ STRATEJİSİ HERKES İÇİN DEĞİL
Açığa satış stratejisinin her yatırımcıya uygun olmadığının altını çizen Burry, kendi pozisyon yapısı gereği bu adımları atmak zorunda olduğunu ifade etti. Çoğu yatırımcının bu tür riskli stratejilerden uzak durması gerektiğini vurgulayan tecrübeli isim, piyasa koşullarına göre zarar kes seviyelerine de sadık kaldığını belirtti.
MICHAEL BURRY KİMDİR?
Michael Burry ABD'li ünlü bir yatırımcı, eski hedge fon yöneticisi ve tıp doktorudur. Küresel finans dünyasında, ABD'de 2008 yılında yaşanan mortgage (konut kredisi) krizini ve ekonomik çökmeyi çok önceden öngörüp piyasayı açığa satarak (short pozisyon alarak) kendi ve yatırımcıları adına yüz milyonlarca dolar kazanan ilk isimlerden biri olmasıyla tanınır. Bu büyük finansal başarısı ve hayatı, ünlü "The Big Short" (Büyük Açık) kitabına ve sinema filmine konu olmuş; filmde kendisini aktör Christian Bale canlandırmıştır.
