Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), 17 Eylül'de tasfiyesine karar verdiği Tera, Pusula ve Atlas Portföy fonlarında yatırımcılara yapılacak ödemelerin usul ve esaslarını 27 Ekim'de yayımladı. Kurul kararının dayanağı, aynı gün Resmî Gazete'de yayımlanan 7596 sayılı Tasfiyesine Karar Verilen Bazı Yatırım Fonları Hakkında Kanun. Duyuru, ödemenin sırasını ve üst sınırını belirliyor; tarih ise henüz yok. Ödeme sırasının netleşmesinin ardından yatırımcıların en çok sorduğu üç soru var. Ne zaman, hangi bankadan ve ne kadar?
SPK FON ÖDEMELERİ NE ZAMAN YAPILACAK?
SPK kesin bir ödeme takvimi açıklamadı. Süreç; Merkezi Kayıt Kuruluşu'nun (MKK) yatırımcı bazında net yatırım tutarlarını hesaplaması ve tasfiyeyi yürüten bankaların işlemleriyle ilerleyecek. Tarih açıklandığında haberimizi güncelleyeceğiz.
TASFİYE EDİLEN FONLARIN ÖDEMESİNİ HANGİ BANKA YAPACAK?
|
Fonun kurucusu |
Tasfiyeyi yürüten ve ödemeyi yapacak banka |
|---|---|
|
Tera Portföy |
Türkiye İş Bankası |
|
Pusula Portföy |
T.C. Ziraat Bankası |
|
Atlas Portföy |
T.C. Ziraat Bankası |
ÖNCE HANGİ FON YATIRIMCILARI ÖDEME ALACAK?
Ödemelere "para piyasası" ifadesi geçen fonlardan başlanacak. Bu fonlar arasında da öncelik, nakdinin yükümlülüğünü karşılama oranı en düşük olan ve net yatırımı 1 milyon TL'nin altında kalan yatırımcı sayısı en fazla olan fonlarda. Amaç, olabildiğince çok yatırımcıya ilk aşamada para ulaştırmak. Diğer fonlar, dağıtılabilir nakdin toplam ara ödeme yükümlülüğünü karşılama oranına göre sıraya girecek.
1 MİLYON TL SINIRI NE DEMEK?
Ara ödemede bir fondan alınabilecek tutar, MKK'nın endeksleme yapmadan hesapladığı net yatırım tutarını ve 1 milyon TL'yi aşamayacak. Fonun nakdi herkese yetmezse üst sınır üç tutarın en düşüğü olacak: net yatırım tutarı, payların hesaplama günündeki değeri ve 1 milyon TL. Para piyasası fonlarında pay değeri için 17 Eylül'den önceki gün sonu esas alınıyor.
|
Örnek |
Net yatırım |
Payların değeri |
Ara ödemede alınabilecek en yüksek tutar |
|---|---|---|---|
|
1 |
300.000 TL |
340.000 TL |
300.000 TL (getiri kısmı nihai tasfiyeye kalır) |
|
2 |
2.500.000 TL |
2.600.000 TL |
1.000.000 TL (kalan nihai tasfiyeye kalır) |
|
3 |
800.000 TL |
650.000 TL |
650.000 TL (nakit yetersizse en düşük tutar) |
Örnekler, SPK'nın açıkladığı kuralların nasıl işlediğini göstermek için hazırlanmış temsilî hesaplardır. Gerçek tutarlar MKK hesaplamasıyla belli olacak.
ARA ÖDEME İLE NİHAİ ÖDEME ARASINDAKİ FARK
Fonun dağıtılabilir nakdi, pay fiyatı üzerinden hesaplanan tüm yükümlülüğü karşılıyorsa yatırımcıya doğrudan nihai ödeme yapılıyor. Karşılamıyorsa ara ödeme yapılıyor. Ara ödemede katılma payları iade alınmıyor; paylar nihai tasfiye sırasında iade edilecek ve ara ödemeler o gün alınacak toplam tutardan düşülecek. Nakit yetmezse SPK onayıyla tüm yatırımcılar için asgari bir ara ödeme tutarı belirlenebiliyor.
KİMLER ÖDEME ALAMAYACAK?
Sermaye Piyasası Kanunu'nun 104, 106 veya 107. maddelerindeki fiilleri işlediği SPK tarafından tespit edilen ve MKK tarafından bildirilen kişi ve kurumlar, tasfiye ve geri kazanım hesabından ödeme alamayacak.
SIK SORULAN SORULAR
Tera fonlarının ödemesini hangi banka yapacak? Türkiye İş Bankası.
Pusula ve Atlas fonlarının ödemesini hangi banka yapacak? T.C. Ziraat Bankası.
SPK fon ödemeleri ne zaman başlayacak? Kesin tarih açıklanmadı.
Ara ödemede en fazla ne kadar alınabilir? Fon başına net yatırım tutarı ile 1 milyon TL'den düşük olanı.
1 milyon TL'nin üzerindeki tutar kaybolur mu? Duyuruya göre ara ödemeler, nihai tasfiyede hak edilecek toplam tutardan mahsup edilecek kalan alacak nihai tasfiye aşamasına kalacak.
Önce hangi fonlar ödenecek? Unvanında "para piyasası" geçen fonlar ödeme alacak.
Kaynaklar: SPK 27.10.2026 tarihli basın duyurusu ve 2026/76 sayılı bülten; 7596 sayılı Kanun (Resmî Gazete, 27.10.2026, sayı 33413).
